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ETF基础知识――ETF与股票的比较牛顾直播室

来源:www.niuguzhibo.cn 作者:牛顾直播室 人气: 发布时间:2017-09-11
摘要:ETF与股票是两类完全差别的投资工具,紧张表现在证券投资基金与股票的不同方面。作为证券投资基金的一种,ETF是一篮子证券的组合,与单一股票之间紧张存在如下五点区别。 比拟股票而言,ETF投资风险更分散 股票的投资风险比较集中,而ETF作为一篮子证券组

  ETF与股票是两类完全差别的投资工具,紧张表现在证券投资基金与股票的不同方面。作为证券投资基金的一种,ETF是一篮子证券的组合,与单一股票之间紧张存在如下五点区别。

  比拟股票而言,ETF投资风险更分散

  股票的投资风险比较集中,而ETF作为一篮子证券组合,其风险能在必然程度得到分散。按照有效市场理论和证券组合理论,投资者通过选择个股很难有效分散投资风险。而国外大量市场实践证实,自动型投资理念并不能长期、不变获得超越股票指数的收益。因此,从平衡风险与收益的角度看,时事热点,投资者与其耗费大量精力、财力选择个股,倒不如投资ETF,实施指数化的投资者策略。

  投资实践中,A股市场上有超过2600只股票,到底哪一只能够赚钱?蓝筹股相对成熟,读书,轻易研究,但获得的超额收益相对较少;中小股票常有黑马出现,但个股变脸的风险较大。选来选去往往错过时机,经常市场是涨的,本身却没赚多少钱,有的还“满仓踏空”。

  比拟股票而言,ETF投资成本更为低廉

  在投资成本方面,紧张看交易费用,若交易费率按万分之五来算,由于ETF交易免缴千分之一的印花税,那么买卖一往返ETF的费用(约为千分之一),可比买卖一往返股票的交易费用(约为千分之二)节约50%。

  比拟股票而言,ETF的投资效率更具优势

  投资者当天买入的股票无法当天卖出,不能实现“T+0”交易。而对于ETF来说,视频资讯,大部分类型的ETF可以直接或间接实现“T+0”交易。如债券、黄金、货币、跨境类ETF已经实施“T+0”交易;单市场(仅沪市或深市)ETF、跨市场(跨沪深两市)ETF则可通过申购卖出和买入赎回间接实现“T+0”交易。

  比拟股票而言,ETF还增加了一级市场申购赎回的投资方式

  ETF有一级市场申购赎回和二级市场交易两种投资方式,而股票上市后只能通过二级市场进行买卖。尽管股票和ETF的二级市场价格都会受到供求关系的影响,但ETF所具有的一、二级市场套利机制使其价格通常会紧密围绕基金份额实时净值颠簸,不会出现大的偏离。

  比拟股票而言,ETF投资范围更广泛

  ETF按照投资标的属性差别而差异显著,投资者除了通过股票ETF投资股票资产外,还可以通过债券ETF投资债券市场,通过黄金ETF投资实物金,以及通过跨境ETF投资境外市场。

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